演講者：王文楷  教授

　　　　國立高雄大學金融管理學系

日　期：2023年01月04日（星期三）14:30

地　點：國立高雄大學理學院408室

講　題：依價格調整之Delta避險策略

摘   要：

Delta避險為選擇權希臘字母避險策略中最基本，也是最重要的一種策略，其功能除避險外，也可應用於套利上。由於理論與實務之間的差距，使得理論上的delta避險應用於實務上有極大障礙。本演講中將先介紹由Black-Scholes選擇權定價模型所得到的動態避險策略概念，並說明為縮小理論與實務間的差距，數種可於實務上操作的delta避險方式；最後介紹由演講者與其共同作者所發展的一個依價格調整delta避險策略。為測試該策略的避險績效，演講者也將呈現利用2010/10 - 2017/10之間美國市場資料的回測結果。